Um n¨²mero crescente de investidores privados tem apoiado outcome bonds (t¨ªtulos baseados em resultados) que vinculam o retorno financeiro a resultados de desenvolvimento mensur¨¢veis e de impacto relevante
WASHINGTON, 13 de agosto de 2024 ¡ª O Banco Mundial (Banco Internacional para Reconstru??o e Desenvolvimento, BIRD) precificou hoje um t¨ªtulo de d¨ªvida vinculado ao reflorestamento da Amaz?nia, com principal protegido, de US$ 225 milh?es e prazo de 9 anos. Esse ¨¦ o maior outcome bond do Banco Mundial j¨¢ precificado e oferece aos investidores um cupom que inclui um componente fixo garantido e um componente vari¨¢vel vinculado ¨¤ gera??o de Unidades de Remo??o de Carbono (CRUs) de projetos de reflorestamento nas regi?es da floresta amaz?nica do Brasil. ? o primeiro t¨ªtulo de d¨ªvida que vincula o retorno financeiro dos investidores ¨¤ remo??o de carbono da atmosfera, diferentemente de transa??es anteriores vinculadas ¨¤ venda de cr¨¦ditos de carbono provenientes de emiss?es evitadas.
Por meio da transa??o, aproximadamente US$ 36 milh?es em capital s?o mobilizados para apoiar as atividades de reflorestamento da Mombak, uma empresa brasileira. A empresa usa esses fundos para adquirir ou firmar parcerias com propriet¨¢rios de terras na floresta amaz?nica para reflorestar a terra com esp¨¦cies de ¨¢rvores nativas. Al¨¦m de remover carbono, o reflorestamento aumenta a biodiversidade e promove o desenvolvimento socioecon?mico nas comunidades locais. O uso inovador de CRUs nessa estrutura de outcome bonds introduz um novo modelo para mobilizar capital privado para apoiar o financiamento do reflorestamento.
¡°H¨¢ necessidade de uma variedade de parceiros e ferramentas de financiamento para apoiar a Amaz?nia e ajudar as pessoas de l¨¢ a buscar melhores meios de subsist¨ºncia, proteger sua incr¨ªvel biodiversidade e salvaguardar seu papel global na mitiga??o das mudan?as clim¨¢ticas¡±, disse Jorge Familiar, Vice-Presidente e Tesoureiro, Banco Mundial. ¡°Conforme demonstrado pelo n¨ªvel hist¨®rico de participa??o na transa??o de hoje, os investidores privados est?o ansiosos para conectar seu retorno financeiro a resultados positivos de desenvolvimento na regi?o amaz?nica. Com o maior outcome bond j¨¢ criado, continuamos entusiasmados com o crescente interesse na estrutura, bem como pela lista diversa de setores apoiados.¡±
O t¨ªtulo tem 100% do principal protegido, com os US$ 225 milh?es em recursos sendo usados para apoiar as atividades de desenvolvimento sustent¨¢vel do Banco Mundial globalmente. Os investidores no t¨ªtulo renunciar?o a uma parte do pagamento de cupons ordin¨¢rios, com os valores equivalentes sendo fornecidos, por meio de uma transa??o de hedge com o HSBC, para apoiar o financiamento dos projetos da Mombak. Os projetos de reflorestamento da Mombak est?o alinhados ¨¤s prioridades do Banco Mundial na Amaz?nia e n?o s?o financiados por empr¨¦stimos do BIRD. As CRUs geradas ser?o adquiridas por meio de um acordo de compra antecipada por um comprador de CRUs. Uma parte da receita gerada por essa venda ser¨¢ paga aos detentores dos t¨ªtulos de d¨ªvida na forma de juros vinculados a CRUs, al¨¦m do cupom m¨ªnimo garantido que o Banco Mundial pagar¨¢ aos investidores. O t¨ªtulo oferece aos investidores um potencial benef¨ªcio financeiro em compara??o aos t¨ªtulos convencionais do Banco Mundial com vencimento semelhante, se os projetos e a monetiza??o de CRUs de alta qualidade forem gerados conforme o esperado.
¡°Temos o prazer de trabalhar junto com o Banco Mundial neste t¨ªtulo inovador que visa apoiar o reflorestamento de milhares de hectares da floresta amaz?nica brasileira. Estamos comprometidos em ajudar nossos clientes a financiar projetos de desenvolvimento sustent¨¢vel que fa?am a diferen?a no desafio clim¨¢tico. Foi um privil¨¦gio para o HSBC estruturar a transa??o e atuar como ¨²nico gestor l¨ªder na maior emiss?o de outcome bonds do Banco Mundial at¨¦ o momento¡±, afirmou Greg Guyett, CEO de Banking Global & Mercados, HSBC.
¡°Estamos entusiasmados por sermos o maior investidor nessa transa??o inovadora do Banco Mundial, que proporciona uma avalia??o relativa atraente por meio da utiliza??o de capital em projetos de reflorestamento na floresta amaz?nica em uma estrutura padronizada. A remo??o de carbono da atmosfera por meio da gera??o de Unidades de Remo??o de Carbono que estar?o sujeitas ¨¤ verifica??o cont¨ªnua por uma terceira parte independente, a recupera??o da biodiversidade e o desenvolvimento socioecon?mico em comunidades locais est?o alinhados com nosso foco em investir em t¨ªtulos que tenham um impacto social e/ou ambiental direto e mensur¨¢vel¡±, disse Stephen M. Liberatore, CFA, Diretor Executivo S¨ºnior/Chefe de ESG/Impacto ¨C Renda Fixa Global, Nuveen.
"A T Rowe Price tem muito orgulho de ser uma investidora l¨ªder no Outcome Bond pioneiro do Banco Mundial vinculado ao reflorestamento da Amaz?nia. Essa transa??o inovadora baseada em resultados oferece uma combina??o ¨²nica de potencial de retorno financeiro atraente juntamente com impacto positivo material e mensur¨¢vel. Acreditamos que este t¨ªtulo ajudar¨¢ a proporcionar adicionalidade por meio da remo??o de carbono, melhoria da biodiversidade e apoio ¨¤ cria??o de empregos¡±, disse Matt Lawton, CFA, Gerente de portf¨®lio de cr¨¦dito de impacto global, T Rowe Price.
"A Mackenzie Investments tem orgulho de fazer parceria com o Banco Mundial investindo no t¨ªtulo de d¨ªvida de USD 225 milh?es vinculado ao reflorestamento da Amaz?nia. Essa transa??o, em parceria com a Mombak, oferece uma oportunidade hist¨®rica de investimento positivo para a natureza, ao mesmo tempo em que apoia os princ¨ªpios de administra??o da terra. Acreditamos que a estrutura ¨²nica do t¨ªtulo demonstrar¨¢ ser um investimento robusto, al¨¦m de um catalisador para mais inova??o no mercado de renda fixa sustent¨¢vel", disse Hadiza Djataou, Vice-Presidente, Gestora de Portf¨®lio, Renda Fixa, Mackenzie Investments.
¡°Estamos muito satisfeitos em ser investidores iniciais do Outcome Bond Vinculado ao Reflorestamento da Amaz?nia do Banco Mundial e apoiar uma transa??o inovadora que fornecer¨¢ financiamento para esfor?os de reflorestamento na Amaz?nia brasileira ¨C uma regi?o globalmente crucial. Acreditamos que este t¨ªtulo em particular oferece a perspectiva empolgante de impacto ambiental mensur¨¢vel, al¨¦m de retorno financeiro potencialmente atraente para nossos fundos de t¨ªtulos de Sustentabilidade ?tica e Global¡±, disse Stuart Chilvers, Cogestor do Rathbone Greenbank Global Sustainability Bond Fund e Gestor de portf¨®lio do Rathbone Ethical Bond Fund.
¡°A Velliv est¨¢ muito feliz em participar do T¨ªtulo Vinculado ao Reflorestamento da Amaz?nia. Esse investimento de impacto anda de m?os dadas com as prioridades de redu??o de carbono, sociais e de biodiversidade da Velliv. A Velliv est¨¢ satisfeita que a transa??o tenha identificado a Mombak para realizar o trabalho de base e ter sucesso com este importante objetivo¡±, disse Thor Schultz Christensen, Vice-diretor de investimentos da Velliv Pension.
Resumo da Transa??o
Emissor | BIRD |
Tamanho (Montante nominal agregado) | USD 225.000.000 |
Data de Negocia??o | 13 de agosto de 2024 |
Data de Liquida??o | 20 de agosto de 2024 |
Data de Vencimento | 31 de julho de 2033 |
Pre?o de Emiss?o | 100 por cento do montante nominal agregado |
Valor dos juros | Valor de juros anuais + valor de juros vinculados ao CRU + valor do cupom de compensa??o (se houver) |
Valor anual de juros | Para a primeira Data de Pagamento de Juros, USD 1.652,90 por Valor de C¨¢lculo e para cada Data de Pagamento de Juros subsequente, 1,745 por cento pago anualmente |
Valor de juros vinculados a CRU | Um pagamento vinculado ao n¨²mero de CRUs, pago anualmente em cada Data de Pagamento de Juros |
Valor do resgate | Resgate pelo valor nominal |
Gestor Principal | HSBC |
Registro | Bolsa de Valores de Luxemburgo |
CONTATO
Rela??es com Investidores e Finan?as Sustent¨¢veis
Tesouro do Banco Mundial
debtsecurities@worldbank.org
Sobre o Banco Mundial
O Banco Mundial (Banco Internacional para Reconstru??o e Desenvolvimento, BIRD), classificado como Aaa/AAA (Moody's/S&P), ¨¦ uma organiza??o internacional. Criado em 1944, ¨¦ o membro original do Grupo Banco Mundial e opera como uma cooperativa global de desenvolvimento de propriedade de 189 na??es. O Banco Mundial fornece empr¨¦stimos, garantias, produtos de gest?o de risco e servi?os de consultoria para pa¨ªses de renda m¨¦dia e outros pa¨ªses eleg¨ªveis para apoiar os Objetivos de Desenvolvimento Sustent¨¢vel, acabar com a pobreza extrema e promover a prosperidade compartilhada. Tamb¨¦m fornece lideran?a para coordenar respostas regionais e globais aos desafios do desenvolvimento. O Banco Mundial emite t¨ªtulos de desenvolvimento sustent¨¢vel nos mercados de capitais internacionais h¨¢ mais de 70 anos para financiar programas e atividades que geram impacto positivo. Mais informa??es sobre t¨ªtulos do Banco Mundial est?o dispon¨ªveis em www.worldbank.org/debtsecurities.
Os t¨ªtulos de d¨ªvida do Banco Mundial apoiam o financiamento de programas que promovem os Objetivos de Desenvolvimento Sustent¨¢vel (ODS). Os t¨ªtulos de d¨ªvida do Banco Mundial est?o alinhados com as Diretrizes de T¨ªtulos de Sustentabilidade publicadas pela Associa??o Internacional do Mercado de Capitais e, como tal, apoiam o financiamento de uma combina??o de projetos, programas e atividades verdes e sociais, ou seja, de ¡°desenvolvimento sustent¨¢vel¡± em pa¨ªses membros do BIRD, conforme descrito no do Banco Mundial.
Aviso Legal
Os recursos l¨ªquidos captados pelos t¨ªtulos aqui descritos n?o s?o comprometidos ou destinados a empr¨¦stimos ou financiamentos de quaisquer projetos ou programas espec¨ªficos do Banco Mundial.
Este comunicado ¨¤ imprensa n?o ¨¦ uma oferta de venda de t¨ªtulos do Banco Internacional para Reconstru??o e Desenvolvimento ("BIRD"), tamb¨¦m conhecido no mercado de capitais como "Banco Mundial". Qualquer oferta de t¨ªtulos do Banco Mundial ocorrer¨¢ exclusivamente com base na documenta??o de oferta relevante, incluindo, mas n?o se limitando a, prospecto, termo de compromisso e/ou termos finais, conforme aplic¨¢vel, preparados pelo Banco Mundial ou em nome do Banco Mundial, e est¨¢ sujeita a restri??es sob as leis de v¨¢rios pa¨ªses. Os t¨ªtulos do Banco Mundial n?o podem ser oferecidos ou vendidos, exceto em conformidade com todas essas leis. O Arcabou?o de T¨ªtulos de Desenvolvimento Sustent¨¢vel do Banco Mundial, o Relat¨®rio de Impacto dos T¨ªtulos de Desenvolvimento Sustent¨¢vel do Banco Mundial e as informa??es neles estabelecidas n?o fazem parte nem s?o incorporadas por refer¨ºncia ¨¤ documenta??o da oferta.
